Ochrana zákazníka při poskytování investičních služeb

Abstract

Customer protection in the provision of investment services Approaches to supervision This diploma thesis investigates possibilities and opportunities in the field of financial regulation and supervision conducted by the Czech National Bank. Its focus is the protection of customer in the area of investment services. The thesis begins with the research question and the reasons why it was chosen. Then, basic overview of the financial law framework in the Czech Republic is provided. The thesis continues with general remarks on deterrence and persuasion as two distinctive extremes. Some conclusions form the literature are compiled. A number of experiences is distilled from papers and empirical studies, too. Sources are not only from the field of financial regulation and supervision, but also from other fields. These form the basic framework for closer investigation of several supervisory/regulatory approaches. Then pros and cons of several regulatory approaches are evaluated. These are: responsive regulation, smart regulation, principles-based regulation and anticipatory regulation. One part is dedicated to evaluating conclusions drawn from real experiences with implementation of yet another approach, cooperative regulation (which has some similar characteristics with the others) in the field of tax regulation...

Ochrana zákazníka při poskytování investičních služeb Přístupy k výkonu dohledu Tato diplomová práce zkoumá možnosti a příležitosti v oblasti finanční regulace a dohledu nad finančním trhem, který provádí Česká národní banka. Práce je zaměřena se na ochranu zákazníka v oblasti investičních služeb. Práce začíná stanovením výzkumné otázky a zdůvodněním, proč byla tato otázka zvolena. Následně je uveden základní přehled právní úpravy finančního práva v České republice. Práce pokračuje obecnějším pohledem na odstrašení a přesvědčování jako dvou krajních bodů škály, na které se obvykle pohybuje výkon dohledu. Jsou představeny závěry literatury, které tvoří základ pro další části diplomové práce - závěry odborných článků i empirických studií slouží jako rámec pro další kapitoly. Zdroje jsou nejen z oblasti finanční regulace a dohledu, ale i z jiných oborů. Následuje bližší zkoumání několika různých přístupů k regulaci a dohledu. Jsou vyhodnoceny klady a zápory několika přístupů. Jde o responzivní regulaci, smart (chytrou) regulaci, principles-based regulaci (regulaci založenou na principech) a anticipatory (předvídavou) regulaci. Jedna část je také věnována vyhodnocení závěrů vyvozených z reálných zkušeností s uplatňováním dalšího podobného přístupu, a sice kooperativní regulace (s ostatními přístupy má některé...