Assessment of AML/CFT Practices and Suspicious Activity Reporting in the European Union member states

Abstract

i Abstract This thesis presents an analysis of potential drivers of the numbers of suspi- cious transactions as precursors to money laundering conducted on the Euro- pean Union Member States between 2016 and 2021, and subsequently assesses the efficiency of the existing list of EU-recognized predicate offences to money laundering and financing of terrorism during this time period. Another con- tribution of this thesis is the consideration of the COVID-19 pandemic and assessment of its potential effects. This thesis used a newly compiled dataset containing EU-recognized predicate offences, enforcement factors, and macroe- conomic indicators. Based on the results of this analysis, the main drivers of suspicious transaction levels in the European Union between 2016 and 2021 were drug-related offences and the presence of the global pandemic of COVID- 19. Subsequently it was concluded that the list of predicate offences as recog- nized by the European Union was possibly not efficient in identifying plausible streams of money laundering during the analyzed period. Policy recommenda- tions that could arise from this analysis include promoting consistent reporting of indicators used in international legislation to allow for the development of a stronger data-based structure for further policy evaluation and...

i Abstrakt Tato práce představuje analýzu potenciálních faktorů ovlivňujících počet podezřelých transakcí jako prekurzorů praní špinavých peněz oznámených v členských státech Evropské unie mezi lety 2016 a 2021. Následně také v tomto období hodnotí účinnost stávajícího seznamu predikativních trestných činů pro praní špinavých peněz a financování terorismu uznávaného Evrop- skou unií. Dalším přínosem této práce je zohlednění pandemie COVID-19 a posouzení jejích možných dopadů na oznámené podezřelé transakce a tím přeneseně na praní špinavých peněz. V této práci byl použit nově sestavený soubor dat obsahující predikativní trestné činy uznávané Evropskou unií, fak- tory prosazování práva a makroekonomické ukazatele. Na základě výsledků analýzy obsažené v této práci byly hlavními hnacími silami počtu oznámených podezřelých transakcí v Evropské unii v letech mezi 2016 a 2021 drogové trestné činy a přítomnost globální pandemie COVID-19. Následně byl učiněn závěr, že seznam predikativních trestných činů, jak jej uznává Evropská unie, pravděpodobně nebyl účinný při identifikaci možných toků praní špinavých peněz během analyzovaného období. Politická doporučení, která by mohla z této analýzy plynout, zahrnují podporu konzistentního vykazování ukazatelů používaných v mezinárodních právních předpisech, aby bylo možné...