Kapitálový požadavek ke kreditnímu riziku

Abstract

V předložené práci studujeme způsob stanovení výše kapitálového požadavku ke kreditnímu riziku, který byl navržen Basilejským výborem pro bankovní dohled a který je po zaintegrování do evropské legislativy, t.j. od 1.1.2007 závazný pro banky a další finanční instituce v členských státech Evropské unie. Diplomová práce nejprve uvádí základní prvky a principy celého dokumentu z roku 2004 známého pod názvem Basel II (The New Basel Capital Accord, Nová kapitálová dohoda). Poté následuje detailní rozbor části prvního pilíře, která se zabývá kreditním rizikem. V další kapitole jsou popsány tři matematické modely, ze kterých je výpoet kapitálového požadavku odvozen. Na základě teoretických znalostí těchto modelů a s pomocí výsledků studií provedených Basilejským výborem je postupn vysvětlena každá část výsledného vzorce, ktery je pak aplikován na hypotetické úvěrové portfolio banky. V závěru práce jsou porovnány výstupy basilejského vzorce pro dané portfolio se simulací reality na základ daných předpokladů.

In the present work we study the process of determination of capital requirement for credit risk that is recommended by the Basel Commitee for Banking Supervision to implement into national legislation and that is also obligatory for all European banks since it is a part of the Capital Requirement Directive. At the beginning of this thesis, basic principles and three pillars of The New Basel Capital Accord (2004), better known as Basel II, are described. After focusing on the part of the rst pillar dealing with credit risk, di erent approaches to credit risk measurement are introduced. The most important formula for the advanced internal-ratings based approach is then analyzed under the settings of mathematical models it is based on. In the last chapter, the output of the formula for capital requirement calculated for a given hypothetic portfolio is compared to the estimate of unexpected loss, that the requirement should correspond to.