Analýza strukturovaných produktů

Abstract

Po zavedení základní teorie ze stochastické analýzy používané ve finanční matematice v předložené práci studujeme strukturované produkty a některé ze způsobů jejich oceňování. Konkrétně se zabýváme jedním typem bariérových opcí (down-and-out call opce) a jedním typem strukturovaného swapu (range accrual swap). Nejprve odvodíme analytický vztah pro současnou hodnotu produktu a pak srovnáváme výsledky získané pomocí analytického oceňování s výsledky odhadnutými na základě Monte Carlo simulace. V poslední části práce jsou představeny některé veličiny používané v rámci kvantitativní analýzy, např. Greeks, durace, konvexita, VaR.

After an introduce to theory of stochastic analysis used in financial mathematics the structured products and their pricing are studied in the present work. Particularly one type of barrier options (down-and-out call options) and one type of structured swaps (range accrual swaps) are focused. First the analytical formulae are derived and then numerical results of analytical formulae are compared with the results estimated on the basis of simulation Monte Carlo. In the final part of the work some variables like Greeks, duration, convexity and VaR used in quantitative analysis are mentioned.