The use of copula functions for predictions of market contagion of liquidity risk
Využití kopulových funkcí na predikci nákazy trhu rizikem likvidity
diplomová práce (OBHÁJENO)
![Náhled dokumentu](/bitstream/handle/20.500.11956/31156/thumbnail.png?sequence=6&isAllowed=y)
Zobrazit/ otevřít
Trvalý odkaz
http://hdl.handle.net/20.500.11956/31156Identifikátory
SIS: 87419
Kolekce
- Kvalifikační práce [17631]
Autor
Vedoucí práce
Oponent práce
Vošvrda, Miloslav
Fakulta / součást
Fakulta sociálních věd
Obor
Ekonomie
Katedra / ústav / klinika
Institut ekonomických studií
Datum obhajoby
23. 6. 2010
Nakladatel
Univerzita Karlova, Fakulta sociálních vědJazyk
Angličtina
Známka
Výborně
V tejto diplomovej práci sme sa pokúsili modelovať likviditné riziko s pomocou kopulových funkcií. Prezentovali sme teoretické pozadie pre obe oblasti, teóriu kopúl a likviditné riziko. Empirická časť sa zameriava viac na likviditu v štátoch strednej a východnej Európy a hlavne na Slovensku a Českej republike. V tejto časti sme vytvorili trhový likviditný index pre slovenský finančný trh a analyzovali dopad likviditných problémov počas finančnej krízy na celkovú likviditu na tomto trhu. Ďalej sme modelovali možnosť nákazy trhu rizikom likvidity v českom bankovom sektore, na základe ukazovateľa celkových úverov k celkovým vkladom Komerčnej banky, Českej sporitelne a GE Money Bank.
In this diploma thesis we tried to model liquidity risk with the use of copula functions. We presented theoretical background for both areas, theory of copulas and liquidity risk. Empirical work is focusing more on the liquidity in CEE countries and especially in Slovakia and Czech Republic. In this part we created a market liquidity index for Slovak financial market and analyzed affects of liquidity problems during the financial crisis on the overall liquidity in this market. Furthermore, we modelled the possibility of market contagion of liquidity risk in Czech banking sector, based on loan-to-deposit ratios of Komerční banka, Česká spořitelna and GE Money Bank.