Akciové trhy pod vlivem behaviorálních agentů

Abstract

Tato bakalářská práce se zabývá kritikou současného pojetí ekonomie a představuje pojetí nové, ekonomii komplexní. Kritice podrobuje zejména užívání realitě odporujících zjednodušujících předpokladů, koncept statické ekonomie a hypotézu efektivních trhů. Na druhé straně pak vyzdvihuje poznatky behaviorální ekonomie a užití moderní výpočetní techniky. Za tímto účelem představuje nový model simulující akciové trhy za užití prospektové teorie a reálných kontinuálních obchodních mechanismů.

This bachelor thesis criticizes current conception of economics and introduces new approach called complexity economics. It mainly concerns with unrealistic and reality deforming assumptions, static form of economics and efficient-market hypothesis. On the other side positively evaluates findings of behavioral economics and usage of modern computer-related computational methods. For this purpose it introduces new model of artificial stock market based on prospect theory and continuous double auction.