Modelování kapitálového požadavku pro operační riziko

Abstract

Operační riziko řadíme ve finančních institucích mezi důležité pojmy, které je potřeba řídit, měřit a minimalizovat. Banka musí na možné ztráty vzniklé důsledkem tohoto rizika tvořit kapitálové požadavky. Cílem této práce je popsat, stanovit a aplikovat model k určení výše potřebného kapitálu. Práce je věnována přístupu distribuce ztrát, podle kterého banky určují zvlášť rozdělení modelující výši škod, tzv. severity, a rozdělení modelující frekvenci škod pro každou obchodní linii a typ operačního rizika. Agregací nalezených rozdělení získáme model pro celkovou ztrátu, k čemuž je v práci využita metoda Monte Carlo. Výsledný kapitálový požadavek je spočten jako prostý součet kapitálových požadavků pro jednotlivé obchodní linie/typ rizika, jež jsou rovny 99,9% VaR rozdělení celkové ztráty. Klíčová slova: Operační riziko, Přístup distribuce ztrát, Teorie extrémních hodnot, Monte Carlo simulace, Value-at-Risk

Operational risk is one of important concepts in financial institutions. It needs to be managed, measured and minimized. Bank has to hold capital requirements to cover potential losses from this risk. The aim of this work is to find, describe and apply a model determining how much capital is needed. This work is dedicated to Loss Distribution Approach based on modelling severity and frequency of losses separately for each business line and operational risk event type. With help of Monte Carlo method we can obtain total loss model by aggregating specific distribution functions. Resulting capital requirement is the sum of partial capital requirements of business line/event type that are 99,9% VaR of total loss. Keywords: Operational Risk, Loss Distribution Approach, Extreme Value Theory, Monte Carlo Simulation, Value-at-Risk