Analysing the Performance of European Commercial Banks

Abstract

V této práci se zabýváme analýzou výkonu evropských bank v rocích 2007-2011. Na začátku je uvedená stručná informace o bankovních sektorech každého státu z EU-27. Pomocí komparativní analýzy dále ukazujeme, že banky ze států, méně ovlivněných finanční krizí překonaly (z hlediska ROA a ROE) banky, z více ovlivněných států. Kromě toho, jsou použity panel-data a ols metody odhadu pro vyšetření signifikantnosti různých CAMEL determinantů ziskovosti bank. Ukázalo se, že jakost aktiv, schopnost řízení a úrokové zisky jsou velmi signifikantní. Navíc jsme také postřehli strukturní změnu ve vztahu ke struktuře vlastnictví (srovnáním cizího a domácího vlastnictví) a strukturní časové přerušení, které vzniklo jako výsledek nedávné finanční krize. Klasifikace G01, G21, G28 Klíčová slova BASEL III, Kapitálová přiměřenost, Metoda CAMEL, Evropské komerční banky E-mail autora misslinaw@hotmail.com E-mail vedoucího práce petr.gapko@seznam.cz

v Abstract The present thesis analyses the performance of the European banks in 2007-2011. First, brief information on the banking sector of each EU-27 country is provided. By the means of comparative analysis, it is, further, shown that banks, coming from countries less affected by the financial crisis, outperformed (in terms of ROA and ROE) banks coming from the worst affected countries. Additionally, panel-data and OLS estimation methods are employed to investigate the importance of various CAMEL determinants for banks' profitability. Assets quality, management ability, and interest earnings turn out to be strongly significant. Moreover, we report a struc- tural change in the relationship relative to the ownership structure (foreign vs. domes- tic-owned banks) and observe a structural time-break that occurred as the result of the recent financial crisis. JEL Classification G01, G21, G28 Keywords BASEL III, Capital Adequacy, CAMEL method, European Commercial banks Author's e-mail misslinaw@hotmail.com Supervisor's e-mail petr.gapko@seznam.cz