Stress Testing of the Banking Sector

Abstract

Předmětem této bakalářské práce je zátěžové testování bankovního sektoru. Zátěžové testy představují nástroj, který slouží k ohodnocení odolnosti portfolia, finanční instituce či celého systému vůči nepříznivému makroekonomickému vývoji. Tato práce si klade za cíl seznámit čtenáře s teoretickou stránkou zátěžového testování a jeho praktickou aplikací. V teoretické části je vysvětlen význam, smysl a využití zátěžového testování. Dále se práce zabývá popisem různých typů zátěžových testů, metodologií zátěžového testování a jejími limity. V praktické části jsou testovány 2 hypotézy. Prvně je zkoumán vztah mezi vybranými makroekonomickými ukazateli a kvalitou úvěrového portfolia pomocí modelu vektorové autoregrese. Následně jsou vytvořeny dva typy zátěžových testů k otestování odolnosti českého bankovního sektoru jako celku a jednotlivých skupin bank rozdělených dle velikosti vůči třem nepříznivým zátěžovým scénářům pomocí makroekonomického ukazatele - kapitálové přiměřenosti. Výsledky naznačují vysokou odolnost českého bankovního sektoru vůči scénářům nepříznivého vývoje. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)

This bachelor thesis deals with stress testing of the banking sector as a tool that assesses the resilience of a portfolio, an institution itself or an entire system to adverse macroeconomic development. It aims to provide the reader with general understanding of theoretical aspects of stress testing and its practical application. In the theoretical part, the meaning, purpose and use of stress testing is discussed. Further, stress testing methodology and its limitations are explained and different types of stress tests are mentioned. In the practical part, two hypotheses are tested using vector autoregression model. Firstly, the dependence between loan portfolio quality and selected macroeconomic variables is estimated. Secondly, two types of stress tests are designed in order to test the resilience of the Czech banking sector and individual groups of banks divided according to their size categorization to three adverse scenarios via the most common macroeconomic indicator - capital adequacy ratio. Results suggest high resilience of the Czech banking sector towards adverse macroeconomic development. Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)