Effect of the Flat Tax Reform on Labour Supply Elasticity at the Intensive and Extensive Margins: Evidence from the Czech Republic

Abstract

Práce se zabývá odhadem reakcí nabídky práce na reformu daně z příjmu zavedenou v České republice v roce 2008 aplikováním kvazi experimentální metody známé jako "rozdíl-v-rozdílech". Využitím rozdílných změn v efekt- ivních daňových sazbách pro různé skupiny společnosti jako přirozeného ex- perimentu a s použitím dat z Evropského průzkumu pracovní síly jsme zkon- struovali experimentální a kontrolní skupiny na základě nejvyššího dosaženého vzdělání, sloužícího jako aproximace rozmezí příjmu, který jednotlivce přirazuje do konkrétního daňového pásma před a po reformě. Analýzou jednočlenných domácností jsme nalezli signifikantní negativní efekt na participaci na trhu práce a signifikantní pozitivní efekt na pracovní dobu experimentální skupiny srovnáním těchto hodnot pro experimentální a kontrolní skupiny ve výchozím a následujícím období před a po reformě. Klasifikace JEL C21, D04, H24, H31, I38, J22 Klíčová slova daňová reforma, nabídka práce, přirozený experiment E-mail autora janxtomo@gmail.com E-mail vedoucího práce gebicka@fsv.cuni.cz

The thesis deals with the estimation of labour supply responses to the personal income tax reform in the Czech Republic adopted in 2008 by applying quasi experimental design known as "difference-in-differences". By exploiting the different change in the effective tax rates for various population subgroups as a natural experiment and using microdata from European Labour Force Sur- vey we constructed the treatment and control groups according to the highest attained level of education serving as a proxy for an income range that assigns an individual to the particular tax bracket before and after policy change. Analysing one-person households we found significant negative effect on the labour force participation and significant positive effect on the hours work of the treated by comparing these outcomes for the treatment and control groups in the baseline and follow up periods before and after the reform. JEL Classification C21, D04, H24, H31, I38, J22 Keywords tax reform, labour supply, natural experiment, difference-in-differences Author's e-mail janxtomo@gmail.com Supervisor's e-mail gebicka@fsv.cuni.cz