The Impact of Liquidity Risk on Bank Profitability: Some Evidence from European Banking Sector

Abstract

This thesis examines the effect of liquidity risk on the profitability of European commercial banks following the full implementation of the Liquidity Coverage Ratio. The aim is to analyse and compare this effect on banks in two different regions of the European Union. Therefore, three countries were chosen to represent the Southern European region, and six were chosen to represent the Northwestern European region. Data from 34 banks were collected for 2018-2022 and split into two datasets. Panel regression methods were utilized, and robustness tests were performed to improve the reliability of the results. This study uses two different measures as proxies for liquidity risk to obtain a more comprehensive understanding of the relationship. Both proxies, the Liquidity coverage ratio, and the Financing gap ratio, were found to be insignificant determinants of profitability in both regions. We also found that the Cost-to-income ratio negatively and significantly impacts banks' profitability in both regions. At the same time, credit risk and bank size showed a significant effect on the profitability of banks in the Southern European region. JEL Classification C12, C33, G21, G28, G32 Keywords banks, liquidity risk, liquidity, profitability, panel regression Title The impact of liquidity risk on bank...

Táto práca skúma vplyv rizika likvidity na ziskovosť európskych komerčných bánk po plnom zavedení ukazovateľa krytia likvidity. Cieľom je analyzovať a porovnať tento vplyv na banky v dvoch rôznych regiónoch Európskej únie. Preto boli vybrané tri krajiny, ktoré reprezentujú región južnej Európy, a šesť krajín, ktoré reprezentujú región severozápadnej Európy. Zozbierané boli dáta z 34 bánk za roky 2018 - 2022 a rozdelené do dvoch dátových sád. Využili sa metódy panelovej regresie a na zvýšenie spoľahlivosti výsledkov sa vykonali testy robustnosti. Táto štúdia využíva dve rôzne premenné ako ukazovatele rizika likvidity s cieľom získať komplexnejšie pochopenie vzťahu. Zistilo sa, že obidva ukazovatele, ukazovateľ krytia likvidity a ukazovateľ finančnej medzery, sú nevýznamnými determinantmi ziskovosti v oboch regiónoch. Zistili sme tiež, že pomer nákladov k výnosom negatívne a významne ovplyvňuje banky v oboch regiónoch. Zároveň úverové riziko a veľkosť banky vykazovali významný vplyv na ziskovosť bánk v juhoeurópskom regióne. Klasifikace JEL C12, C33, G21, G28, G32 Klíčová slová banky, riziko likvidity, likvidita, ziskovosť, panelová regresia Title Vliv rizika likvidity na ziskovost bank: evropský bankovní sektor