The trade between Czech Republic and China: An investigation of Comparative Advantages.

Abstract

This thesis explores the comparative advantages between the Czech Republic and China in the context of the Belt and Road Initiative (BRI) and the "14+1" framework. The ongoing implementation of these initiatives suggests a potential increase in trade volume between the two countries. Currently, China is the fourth largest trading partner of the Czech Republic, although it also contributes to the highest trade deficit for Czechia in 2022. The Czech Republic constitutes a small portion of China's overall trade but remains the second-largest trading partner among the Central and Eastern European countries (CEEC). The main focus of the trade between the Czech Republic and China is machinery and transport equipment(SITC7 or HS84-87), which has been observed consistently between 2010 and 2021. By calculating the Revealed Comparative Advantage (RCA) index, this thesis reveals that both Czechia and China have competitiveness in these sectors. Furthermore, the Grubel-Lloyd index highlights a remarkable trade complementary relationship between the two study objects under this category. Applying the trade gravity model, this thesis uncovers that bilateral trade flow between Czechia and its trading partners is proportional to their population, the GDP of Czechia and its partners, and the common border....

Tato práce se zabývá komparativními výhodami České republiky a Číny v kontextu iniciativy Pásmo a cesta (BRI) a rámce "14+1". Probíhající realizace těchto iniciativ naznačuje potenciální nárůst objemu obchodu mezi oběma zeměmi. V současné době je Čína čtvrtým největším obchodním partnerem České republiky, ačkoli se zároveň podílí na nejvyšším obchodním deficitu Česka v roce 2022. Česká republika tvoří malou část celkového obchodu Číny, ale zůstává druhým největším obchodním partnerem mezi zeměmi střední a východní Evropy (SVE). Hlavním těžištěm obchodu mezi Českou republikou a Čínou jsou stroje a dopravní prostředky (SITC7 nebo HS84-87), což bylo pozorováno trvale v letech 2010-2021. Výpočtem projevené komparativní výhody (RCA) tato práce odhaluje, že jak Česko, tak Čína mají v těchto odvětvích komparativní výhodu. Grubel-Lloydův index navíc poukazuje na pozoruhodný komplementární obchodní vztah mezi oběma zkoumanými objekty v rámci této kategorie. Při použití obchodního gravitačního modelu tato práce odhaluje, že bilaterální obchodní toky mezi Českem a jeho obchodními partnery jsou úměrné jejich počtu obyvatel, HDP Česka a jeho partnerů a společné hranici. Geografická vzdálenost, ceny ropy a dohody o volném obchodu však negativně ovlivňují objem obchodu. Srovnání obchodních vztahů mezi Českem a...