Kreditné riziko zadlženosti českých domácností

Abstract

Práca sa zaoberá analýzou zadlženosti českých domácností a kreditným rizikom, ktoré z nej vyplýva, a ktorému čelia banky a finančné inštitúcie. Poukazuje na dôležitosť sektoru domácností z dôvodu jeho významnej spotrebiteľskej úlohy a úlohy tvorby úspor. V práci sú podrobne diskutované základné ukazovatele charakteristík českých domácností, vývoj ich finančných aktív, pasív a bohatstva. Práca tiež poskytuje porovnanie sektoru domácností v Českej republike s ostatnými krajinami EU. Cieľom práce je konštrukcia modelu, ktorý na agregátnych dátach o českých domácnostiach vystihuje vzájomnú závislosť stratových úverov, poskytnutých domácnostiam, na vývoji makroekonomických veličín. Zvolený model vektorovej autoregresie umožňuje analýzu vzájomných vzťahov medzi úvermi, poskytnutými domácnostiam, podielom stratových úverov, vývojom HDP, úrokových sadzieb, nezamestnanosti, výdajov na spotrebu a cien nehnuteľnosti. Práca v závere poskytuje predikciu zadlženosti českých domácností a spolu s výsledkami záťažových testov, prevedených Českou národnou bankou, vyslovuje závery ohľadne odolnosti finančného systému voči kreditnému riziku zo strany domácností.

This thesis deals with an analysis of indebtedness of the Czech households and, as a consequence with the credit risk for banks and financial institutions. It points out the important role of the household sector in consumption and formation of savings. Main indicators of Czech households are discussed - the development of financial assets, liabilities and wealth. The thesis also provides comparison of the household sector in the Czech Republic with the other countries of the EU. Main objective of this thesis is construction of a model, which on the aggregated data for the Czech Republic captures the mutual dependency of non-performing loans provided to the households to the development of macroeconomic indicators. Selected model of vector autoregression enables the analysis of mutual relations between the loans provided for the households, share of the non-performing loans, development of GDP, interest rates, unemployment, consumption expenditures and the house prices. The thesis concludes with the prediction of indebtedness of the Czech households and together with the results of stress tests provided by the Czech National Bank estimates the resistance of the financial system to the household credit risk.